La economía del sector público / Joseph E. Stiglitz ; traducción de Maria Esther Rabasco y Luis Toharia

Bibliografía: páginas 707-717 e índice análitico: páginas 719-738

Nota del editor.. Prefacio.. Primera Parte.. Introducción.. 1 El sector público en una economía mixta.. Preguntas básicas.. El papel económico del Estado.. La economía mixta de los países occidentales.. Diferentes puntos de vista sobre el papel del Estado.. Un incentivo para la intervención del Estado: los fallos del mercado.. Los fallos de la intervención del Estado.. Cómo lograr el equilibrio entre el sector público y el sector privado.. El nuevo consenso.. ¿Qué o quién es el Estado?.. Pensar como un economista del sector público.. El análisis del sector público.. Los modelos económicos.. Economía normativa y economía positiva.. Discrepancias entre economistas.. Diferencias de opinión sobre el comportamiento de la economía.. Discrepancias sobre los valores.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 2 El sector público en Estados Unidos.. Preguntas básicas.. Tipos de actividades del Estado.. El establecimiento de un marco jurídico.. La producción del sector público.. Influencia del Estado en la producción privada.. Compras públicas de bienes y servicios.. Redistribución de la renta.. Visión panorámica del gasto público de Estados Unidos.. El tamaño del sector público.. Crecimiento del gasto en Estados Unidos y cambios de su composición.. Comparaciones internacionales del gasto.. Ingresos del Estado.. Los impuestos y la Constitución.. Los impuestos federales en la actualidad.. Ingresos de los Estados y los municipios.. Comparaciones internacionales de los impuestos.. Financiación de los déficit.. Cuidado con las cifras de las actividades del Estado.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Segunda Parte.. Fundamentos de la economía del bienestar.. 3 La eficiencia del mercado.. Preguntas básicas.. La mano invisible de los mercados competitivos

La economía del bienestar y la eficiencia en el sentido de Pareto.. Eficiencia en el sentido de Pareto e individualismo.. Los teoremas fundamentales de la economía del bienestar.. La eficiencia desde la perspectiva de un único mercado.. Análisis de la eficiencia económica.. La curva de posibilidades de utilidad.. Eficiencia en el intercambio.. Eficiencia en la producción.. Eficacia en la combinación de productos.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 4 Los fallos del mercado.. Preguntas básicas.. Derechos de propiedad y cumplimiento de los contratos.. Los fallos del mercado y el papel del Estado.. Fallo de la competencia.. Bienes públicos.. Externalidades.. Mercados incompletos.. Fallos de la información.. El paro, la inflación y el desequilibrio.. Relaciones entre los fallos del mercado.. La redistribución y los bienes preferentes.. Dos maneras de enfocar el papel del Estado.. El análisis normativo.. El análisis positivo.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 5 Eficiencia y equidad.. Preguntas básicas.. Disyuntiva entre eficiencia y la distribución.. Análisis de las elecciones sociales.. Determinación de las disyuntivas.. Evaluación de las disyuntivas.. Dos advertencias.. Las elecciones sociales en la práctica.. Medición de los beneficios.. Curvas de demanda ordinaria y compensada.. El excedente del consumidor.. Medición de los beneficios sociales agregados.. Medición de la ineficiencia.. Cuantificación de los efectos distributivos.. Tres maneras de enfocar las elecciones sociales.. El principio de la compensación.. Comparaciones de las distintas medidas.. Beneficios netos ponderados.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Apéndice: Otros indicadores de la desigualdad.. Tercera parte.. Teoría del gasto público

6 Los bienes públicos y los bienes privados suministrados por el Estado.. Preguntas básicas.. Los bienes públicos.. Bienes públicos y fallos del mercado.. Cómo se pagan los bienes públicos.. El problema del polizón.. Bienes públicos puros e impuros.. Bienes privados suministrados por el Estado.. Mecanismos para racionar los bienes privados suministrados por el Estado.. Condiciones de eficiencia en el caso de los bienes públicos.. Curvas de demanda de bienes públicos.. La eficiencia en el sentido de Pareto y la distribución de la renta.. Limitaciones de la redistribución de la renta y la eficiencia.. Impuestos distorsionadores y oferta eficiente de bienes públicos.. La administración eficiente como un bien público.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Apéndice A: La curva de restos.. Apéndice B: Medición del coste en bienestar de las tasas por el uso.. 7 La elección pública.. Preguntas básicas.. Mecanismos públicos para asignar los recursos.. El problema de la revelación de las preferencias.. Preferencias individuales por los bienes públicos.. El problema de la agregación de las preferencias.. La elección por mayoría y la paradoja del voto.. El teorema de la imposibilidad de Arrow.. Las preferencias unimodales y la existencia de un equilibrio en una elección por mayoría.. El votante mediano.. La ineficiencia del equilibrio de la elección por mayoría.. El sistema bipartidista y el votante mediano.. Otros sistemas para determinar el gasto en bienes públicos.. El equilibrio de Lindahl.. Política y economía.. ¿Por qué vota la gente?.. Elecciones, grupos de presión y políticos corruptos.. El poder de los grupos de presión.. ¿Son altruistas los políticos?.. La persistencia del equilibrio ineficiente.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Apéndice: Nuevos mecanismos de revelación de las preferencias

8 Producción pública y burocracia Preguntas básicas.. Monopolio natural: producción pública de bienes privados.. Análisis económico básico del monopolio natural.. Regulación de impuestos (subvenciones.. Oposición a la intervención del Estado.. Comparación entre la eficiencia del sector público y la del privado.. Causas de la ineficiencia del sector público.. Diferencias organizativas.. Diferencias individuales.. Procedimientos burocráticos y aversión al riesgo.. Corporatización.. Consenso creciente sobre el papel del Estado en la producción.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 9 Las externalidades y el medio ambiente.. Preguntas básicas.. El problema de las externalidades.. Soluciones privadas para resolver las externalidades.. El teorema de Coase.. Utilización del sistema jurídico.. Fallos de las soluciones privadas.. Soluciones del sector público para resolver las externalidades.. Soluciones basadas en el mercado.. La regulación.. La innovación.. Revelación de información.. Compensación y distribución.. La protección del medio ambiente: el papel del Estado en la práctica.. El aire.. El agua.. Los residuos tóxicos.. Especies amenazadas.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Cuarta Parte.. Programas de gastos.. 10 El análisis de la política de gasto.. Preguntas básicas.. Necesidad del programa.. Fallos del mercado.. Distintas formas de intervención del Estado.. La importancia de determinados rasgos en el diseño del programa.. Respuestas del sector privado a los programas públicos.. Consecuencias para la eficiencia.. Efecto-renta, efectosustitución e ineficiencia inducida.. Consecuencias distributivas.. Evaluación de las consecuencias distributivas.. Justicia y distribución.. El difícil equilibrio entre la equidad y la eficiencia.. Objetivos de la política.. Proceso político.. Repaso y prácticas

Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 11 Análisis coste-beneficio.. Preguntas básicas.. Análisis de los costes y los beneficios privados.. El valor actual descontado.. Análisis de los costes y los beneficios sociales.. El excedente del consumidor y la decisión de realizar un proyecto.. Medición de los costes y los beneficios no monetizados.. Valoración del tiempo.. La valoración de la vida.. Valoración de los recursos naturales.. Precios sombra y precios de mercado.. Tasas de descuento que deben utilizarse en los análisis de los costes y los beneficios sociales.. La evaluación del riesgo.. Consideraciones distributivas.. Eficacia sobre el punto de vista de los costes.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 12 La sanidad.. Preguntas básicas.. Argumentos a favor de la intervención del Estado en el sector sanitario.. La información imperfecta.. Competencia limitada.. Ausencia de ánimo de lucro.. Características especiales del mercado de Estados Unidos.. El papel del sector de seguros médicos.. Consecuencias de las ineficiencias en los mercados de asistencia sanitaria.. Pobreza, cobertura incompleta y papel del Estado.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 13 La defensa y la tecnología.. Preguntas básicas.. Los gastos destinados a la defensa.. El valor del análisis marginal.. Estrategia de defensa.. Aumentar la eficiencia de los Ministerios de Defensa.. La adquisición de material de defensa.. La tecnología.. Fallos del mercado.. Ayuda pública directa.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 14 La seguridad social.. Preguntas básicas.. La seguridad social, los seguros privados y los fallos del mercado.. Elevados costes de transacción.. Ausencia de indiciación: la incapacidad de los mercados privados para asegurar contra los riesgos sociales.. La selección adversa, las dife

La selección adversa, las diferencias de riesgo y el coste del seguro.. El riesgo moral y la seguridad social.. Las pensiones de jubilación como un bien preferente.. ¿Debe reformarse la seguridad social?.. La naturaleza de la crisis presupuestaria.. El ahorro.. La oferta de trabajo.. La tasa de rendimiento.. Injusticias.. La reforma de la seguridad social.. La reducción de los gastos.. El aumento de los ingresos.. Reformas estructurales.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 15 Los programas de asistencia social y la redistribución de la renta.. Preguntas básicas.. Argumentos a favor de los programas públicos de asistencia social.. Dimensiones del problema.. Cuestiones analíticas.. La oferta de trabajo.. Redistribución en efectivo o en especie.. Ineficiencia generada por las prestaciones en especie.. ¿Son paternalistas las prestaciones en especie?.. Ayuda específica y ayuda genérica.. ¿Son criticables en sí mismas las prestaciones subordinadas a los ingresos?.. Otras distorsiones.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 16 La educación.. Preguntas básicas.. ¿Por qué suministra el Estado la educación?.. ¿Existe un fallo en el mercado?.. El papel del Estado.. Cuestiones y controversias de la política educativa.. Resultados educativos.. ¿Es importante el nivel de gasto?.. El bono escolar: elección y competencia.. Descentralización del sistema escolar.. Indicadores de resultados.. La desigualdad.. Ayuda a la educación superior.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Apéndice: ¿Cómo deben repartirse los fondos públicos dedicados a la educación?.. Quinta Parte.. Los impuestos: teoría.. 17 Los impuestos: Introducción.. Preguntas básicas.. Orígenes históricos.. Clases de impuestos.. Evolución del sistema tributario.. Comparaciones con otros países

Las cinco características deseables de un sistema tributario.. La eficiencia económica.. Costes administrativos.. Flexibilidad.. Responsabilidad política.. Modelo general para elegir entre los sistemas tributarios.. El utilitarismo.. La función social de bienestar rawlsiana.. Limitaciones del enfoque de la función social de bienestar.. Qué pueden aportar los economistas a las discusiones sobre la justicia del sistema tributario.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 18 La incidencia de los impuestos.. Preguntas básicas.. La incidencia de los impuestos en los mercados competitivos.. Efecto de un impuesto en una empresa.. Influencia en el equilibrio de mercado.. ¿Tiene alguna importancia el hecho de que el impuesto se cobre a los consumidores o a los fabricantes?.. Impuestos ad valorem frente a impuestos específicos.. El efecto de la elasticidad.. Impuestos sobre los factores.. La incidencia de los impuestos en las situaciones en las que no hay competencia perfecta.. Relación entre la variación del precio y el impuesto.. Impuestos ad valorem frente a impuestos específicos.. Incidencia de los impuestos en los oligopolios.. Impuestos equivalentes.. El impuesto sobre la renta y el impuesto sobre el valor añadido.. Equivalencia de los impuestos sobre el consumo y los impuestos sobre los salarios.. Equivalencia de los impuestos sobre el consumo realizado a lo largo de toda la vida y los impuestos sobre la renta percibida a lo largo de toda la vida.. Una advertencia sobre la equivalencia.. Otros factores que afectan a la incidencia de los impuestos.. Incidencia de los impuestos en condiciones de equilibrio parcial y equilibrio general.. Efectos a corto plazo y a largo plazo.. Economía abierta y economía cerrada.. Cambios de otros instrumentos de financiación.. Incidencia de los impuestos. El ejemplo de Estados Unidos.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave

Preguntas y problemas.. Apéndice: Comparación de la influencia de un impuesto ad valorem y de un impuesto específico sobre las mercancías en una situación de monopolio.. 19 Los impuestos y la eficiencia económica.. Preguntas básicas.. Los impuestos sobre las mercancías.. Efecto-sustitución y efecto-renta.. Cuantificación de las distorsiones.. Medición del exceso de gravamen por medio de curvas de indiferencia.. Medición del exceso de gravamen por medio de curvas de demanda compensadas.. Cómo se calcula el exceso de gravamen.. Efectos de los impuestos soportados por los productores.. Efectos de los impuestos soportados en parte por los consumidores y en parte por los productores.. Los impuestos sobre el ahorro.. Cuantificación del efecto de un impuesto sobre la renta procedente de intereses.. Los impuestos sobre la renta procedente del trabajo.. Efectos de los impuestos progresivos.. Participantes secundarios en la población activa.. Medición de la influencia de los impuestos en el trabajo ofrecido.. Técnicas estadísticas basadas en datos de mercado.. Experimentos.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 20 Los impuestos óptimos.. Preguntas básicas.. Dos errores en relación con los impuestos óptimos.. El error de contar el número de distorsiones.. Interpretaciones erróneas a la teoría del segundo óptimo.. Impuestos óptimos y eficientes en el sentido de Pareto.. Los impuestos de cuantía fija.. ¿Por qué establecer impuestos distorsionadores?.. El diseño de un sistema de impuestos sobre la renta.. ¿Por qué un aumento de la progresividad implica un mayor exceso de gravamen?.. Análisis gráfico del exceso de gravamen de los impuestos progresivos.. Cómo elegir entre distintas tablas de impuestos de tipo uniforme.. Efectos de equilibrio general.. Estructuras tributarias no lineales.. Impuestos diferenciales.. Los impuestos de Ramsey

Los impuestos diferenciales sobre las mercancías en los países avanzados que tienen un impuesto progresivo sobre la renta.. Los impuestos sobre la renta procedente de intereses y los impuestos sobre las mercancías.. Los impuestos sobre los productores.. La dependencia de la estructura impositiva óptima del conjunto de impuestos existentes.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Apéndice A: Obtención de los impuestos de Ramsey sobre las mercancías.. Apéndice B: Obtención de la fórmula de Ramsey en el caso de una curva de demanda lineal.. 21 Los impuestos sobre el capital.. Preguntas básicas.. ¿Debe gravarse el capital?.. Relación entre los impuestos sobre el consumo, el impuesto sobre los salarios y la exención de las rentas del capital.. Cuestiones relacionadas con la equidad.. Argumentos relacionados con la eficiencia.. Problemas administrativos.. Influencia de los impuestos sobre las rentas del capital en el ahorro y en la inversión.. Efectos de una reducción del ahorro en una economía cerrada.. La distinción entre el ahorro y la inversión.. Ahorro nacional y neutralidad presupuestaria.. Efectos de una reducción del ahorro en una economía cerrada.. La distinción entre el ahorro y la inversión.. Ahorro nacional y neutralidad presupuestaria.. Efectos de una reducción del ahorro en una economía abierta.. Influencia de los impuestos sobre las rentas del capital en la asunción de riesgos.. Por qué los impuestos sobre el capital con posibilidad de deducir totalmente las pérdidas pueden aumentar la asunción de riesgos.. Por qué los impuestos sobre el capital pueden reducir la asunción de riesgos.. Medición de la variación de valor de los activos.. Las ganancias de capital o plusvalías.. La depreciación.. Impuestos neutrales.. La inflación.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Sexta Parte.. Otras cuestiones

22 El federalismo fiscal.. Preguntas básicas.. Principios del federalismo.. Bienes públicos nacionales frente a bienes públicos locales.. ¿Suministran las comunidades locales eficientemente los bienes públicos?.. La hipótesis de Tiebout.. Los fallos del mercado.. La redistribución.. Otros argumentos a favor de la provisión local.. Producción frente a financiación.. Eficacia de la financiación condicionada.. El sistema fiscal y los gastos locales.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 23 Los impuestos y los gastos regionales y municipales.. Preguntas básicas.. La incidencia de los impuestos aplicada a la hacienda pública.. Impuestos regionales y locales sobre el capital.. El impuesto sobre bienes inmuebles.. Impuestos sobre la renta, sobre los salarios y sobre las ventas.. Distorsiones.. Limitaciones de la capacidad para redistribuir la renta.. Control de alquileres.. Capitalización.. Incentivos para ofrecer buenas pensiones.. La financiación por deuda o mediante impuestos.. Capitalización a corto plazo y a largo plazo.. Quién se beneficia de los bienes públicos locales: la hipótesis de la capitalización.. Capitalización absoluta y relativa.. La utilización de las variaciones del precio del suelo para medir los beneficios.. Contrastación de la hipótesis de la capitalización.. La elección pública en el ámbito local.. Problemas de los impuestos multijurisdiccionales.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. 24 La financiación mediante déficit.. Preguntas básicas.. Consecuencias de los déficit públicos.. Cómo afectan los déficit a las generaciones futuras.. Otras opiniones sobre la carga de la deuda.. Repaso y prácticas.. Resumen.. Conceptos clave.. Preguntas y problemas.. Bibliografía.. Índice analítico

El éxito, no por esperado menos clamoroso, de la segunda edición de este libro ha sido un acicate para la preparación de esta tercera edición que incorpora numerosos e importantes cambios en relación con la anterior. La experiencia del autor como Chief Economist del Banco Mundial le ha permitido participar, en todo el mundo, en los debates de los temas que componen el núcleo de este libro. ¿Cuál debe ser el papel del Estado? ¿Cuáles deben ser las políticas públicas en áreas que van desde la sanidad a la educación, de las pensiones al seguro de desempleo? ¿Cómo diseñar un sistema fiscal que promueva una mayor eficiencia de la economía y una mayor equidad en la distribución de la renta? Esta experiencia mundial ha permitido al autor confirmar lo que ya suponía: que comprender los asuntos de que trata el presente libro resulta crucial para cualquier sociedad democrática. spa